Linxea : les quatre contrats, les quatre assureurs, et la ligne de frais que personne ne reprend

Les quatre contrats Linxea et leurs quatre assureurs

Le même relevé en phrases, au 6 septembre 2026 :

• Linxea Spirit 2 est assuré par Spirica, filiale du groupe Crédit Agricole. Il facture 0,50 % par an sur les unités de compte, 2 % maximum sur le fonds en euros, 0,06 % par transaction ETF, et il est accessible dès 500 €.
• Linxea Avenir 2 est assuré par Suravenir, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Il facture 0,60 % par an sur les unités de compte, jusqu'à 3 % sur le fonds en euros, 0,10 % par transaction ETF, et il est accessible dès 100 € ou 25 € par mois.
• Linxea Vie est assuré par Generali. Il facture 0,60 % par an sur les unités de compte, 0,75 % sur le fonds en euros, 0 % de frais de transaction ETF, et il est accessible dès 300 €.
• Linxea Zen est assuré par Apicil. Il facture 0,60 % par an sur les unités de compte, 0,60 % sur le fonds en euros, le tarif le plus bas de la gamme, 0,15 % par transaction ETF, et il est accessible dès 500 €.

Les quatre affichent 0 % de frais d'entrée, de versement et d'arbitrage en ligne, avec la même réserve en note de bas de page chez Linxea : hors SCPI, SCI, actions et ETF, et d'autres frais peuvent s'appliquer.

Les frais du fonds en euros chez Linxea, et ce qu'ils veulent dire

C'est le point le plus mal compris de la gamme, et il mérite d'être posé exactement.

La moyenne de marché de 0,75 % n'est pas de nous : c'est le chiffre que Linxea publie lui-même, en citant le Benchmark 2023 de Good Value for Money, sur les pages produit de Spirit 2 et d'Avenir 2.

Ce que cette ligne ne dit pas. Elle ne dit pas que vous payez deux fois. Les rendements publiés sont nets de ces frais : quand Linxea annonce 3,26 % sur Objectif Climat en 2025, c'est ce que l'épargnant a effectivement touché, frais déjà retranchés.

Ce que cette ligne dit. Elle dit ce que l'assureur a le droit de prélever avant de servir le taux. À rendement brut identique, un fonds plafonné à 3 % de frais peut servir moins qu'un fonds plafonné à 0,60 %. C'est une information sur le partage à venir, pas un coût caché sur le passé. Elle devient déterminante si les taux obligataires montent : le plafond détermine qui encaisse la hausse.

Le paradoxe de la gamme, et il est factuel. Les deux contrats que Linxea met en avant, Spirit 2 présenté comme « le moins cher chez Linxea » et Avenir 2 présenté comme « le plus accessible pour débuter », sont les deux qui plafonnent le plus haut sur le fonds en euros, à 2 % et 3 %. Les deux contrats aux plafonds les plus bas, Zen à 0,60 % et Vie à 0,75 %, ne sont présentés ni comme les moins chers ni comme les plus accessibles.

Les fonds en euros de Linxea, rendements 2025 publiés

Le même relevé en phrases, taux nets de frais de gestion et hors prélèvements sociaux et fiscaux, au titre de 2025 :

• Objectif Climat, le fonds en euros de Linxea Spirit 2 assuré par Spirica, a servi 3,26 % net en 2025. C'est le meilleur taux de la gamme Linxea. Il n'est accessible que par versement libre ou programmé, pas par arbitrage, et il est plafonné à 5 millions d'euros.
• Apicil Euroflex, le fonds en euros de Linxea Zen, a servi 3,25 % net en 2025, à un centième de point du premier, avec des frais de gestion plafonnés à 0,60 % contre 2 % pour Spirit 2.
• Nouvelle Génération, le second fonds de Spirit 2, a servi 3,08 % net en 2025. Son capital est garanti à 98 %, la garantie étant brute de 2 % de frais de gestion.
• Netissima, le fonds en euros de Linxea Vie assuré par Generali, a servi 3,00 % net en 2025, sans condition d'investissement en unités de compte jusqu'à 500 000 €.
• Suravenir Opportunités 2, le fonds de Linxea Avenir 2, a servi 3,00 % net en 2025 et reste accessible à 100 % sans obligation d'unités de compte.
• Suravenir Rendement 2 a servi 2,10 % net en 2025, le taux le plus bas de la gamme, et il impose 30 % minimum en unités de compte non garanties.

Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

Ce que les écarts de frais Linxea coûtent sur dix ans

Hypothèse unique et affichée : 50 000 € de versement initial, aucun versement complémentaire, performance brute constante de 4 % par an, frais prélevés annuellement sur l'encours. Calcul exécuté par du code, formule ci-dessus.

Trois écarts, chiffrés :

• Entre Spirit 2 et les trois autres contrats en gestion libre, l'écart est de 679 € sur dix ans et de 1 905 € sur vingt ans. Réel, mais modeste.
• Entre la gestion libre et le mandat OTEA, l'écart est de 1 351 € sur dix ans.
• Entre la gestion libre de Spirit 2 et son mandat Yomoni, l'écart monte à 4 628 € sur dix ans, soit près de sept fois l'écart entre les contrats eux-mêmes.

Le choix du mode de gestion pèse sept fois plus lourd que le choix du contrat. C'est le seul enseignement chiffré que ce tableau permet, et il vaut mieux le poser avant de comparer des dixièmes de point.

Voir la grille tarifaire complète des contrats Linxea, lien partenaire

Ce que chaque contrat Linxea sait faire, et que les trois autres ne savent pas

C'est là que le comparateur devient utile, parce que les quatre contrats ne diffèrent presque pas sur les frais d'unités de compte et beaucoup sur le reste.

• Linxea Spirit 2 est le seul contrat de la gamme accessible aux mineurs. Les trois autres ne le sont pas.
• Linxea Vie est le seul à 0 % de frais de transaction ETF. Spirit 2 facture 0,06 %, Avenir 2 0,10 %, Zen 0,15 %.
• Linxea Avenir 2 est le plus accessible : 100 € de versement initial et 25 € par mois en versement programmé, contre 500 € et 100 € par mois pour Spirit 2.
• Linxea Zen a l'heure limite d'arbitrage la plus tardive, 21 heures. Spirit 2 ferme à 16 h 30, Vie à 16 heures, Avenir 2 à 20 heures.
• Linxea Spirit 2 offre le plus large univers : plus de 1 100 unités de compte, dont plus de 200 ETF et 400 actions en direct. Linxea Zen en propose plus de 400, dont une cinquantaine d'ETF et aucune action en direct.
• Linxea Vie et Linxea Spirit 2 sont les deux seuls à proposer des actions en direct, 100 et 400 respectivement.
• Le seuil d'entrée en gestion pilotée varie de un à trois : 300 € sur Avenir 2 et Vie, 500 € sur Spirit 2, 1 000 € sur Zen.

SCPI chez Linxea : quelle part des loyers est reversée ?

C'est le second écart de fond de la gamme, et il ne figure sur aucune page de comparaison que nous ayons consultée.

• Linxea Spirit 2 et Linxea Zen reversent 100 % des loyers des SCPI.
• Linxea Vie en reverse 90 %.
• Linxea Avenir 2 en reverse 85 %, soit quinze points de moins que les deux premiers. En contrepartie, c'est le seul des quatre sans délai de jouissance : les loyers courent immédiatement.

Sur 20 000 € de SCPI servant 5 % brut, quinze points de loyers représentent 150 € par an, chaque année, sans effet de rattrapage.

Les pénalités de sortie chez Linxea, absentes des autres avis

Trois contraintes relevées le 6 septembre 2026 sur le comparateur de Linxea, et absentes des résumés :

• Linxea Spirit 2 applique une pénalité de 3 % en cas de sortie de SCPI avant trois ans.
• Trois contrats sur quatre appliquent une pénalité de 5 % en cas de sortie de FCPR avant cinq ans : Avenir 2, Spirit 2 et Zen.
• Linxea Vie et Linxea Zen interdisent purement le désinvestissement des SCPI et des FCPR pendant les quatre premières années. Ce n'est pas une pénalité, c'est un blocage.

Le versement minimum en private equity varie également de un à cinquante : 100 € sur Avenir 2 et Vie, 1 000 € sur Spirit 2, 5 000 € sur Zen, ce dernier étant en outre plafonné à 10 % de l'encours.

La gestion pilotée Linxea : quatre partenaires, dont un du même groupe

OTEA Capital appartient au même groupe que Linxea. Linxea l'écrit lui-même en note de bas de page sur ses pages produit. Le mandat OTEA est donc à la fois le moins cher de la gamme, 0,20 % contre 0,70 % pour Yomoni, et celui dont le distributeur est actionnaire. Ce n'est pas une accusation, c'est un fait que le lecteur doit avoir en tête en lisant un classement.

Performances nettes 2025 des deux gérants disponibles sur Spirit 2 :

Ces chiffres sont nets de frais annuels de gestion et de gestion pilotée, hors prélèvements fiscaux et sociaux. Sur cinq ans annualisés, l'écart entre les deux profils les plus exposés est de 4,48 points par an, en faveur du gérant le plus cher. Cinq ans reste une durée courte pour juger un gérant, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Ce que cette page couvre sur Linxea, et ce qu elle ne couvre pas

Trois sources, une date. Le comparateur de contrats de linxea.com, la page produit de Linxea Spirit 2 et celle de Linxea Avenir 2, toutes relevées le 6 septembre 2026.

Ce que cette page ne couvre pas : les conditions générales et les documents d'informations clé des quatre contrats, disponibles chez Spirica, Suravenir, Generali et Apicil. Linxea indique lui-même que d'autres frais peuvent s'appliquer et qu'ils y sont détaillés. Les chiffres de cette page sont ceux affichés publiquement par Linxea.

Ce qui reste marqué n.c. : les conditions d'accessibilité des deux fonds en euros d'Apicil, que le comparateur laisse vides, et la performance de la gestion pilotée sur Avenir 2, Vie et Zen, que nous n'avons pas trouvée sur les pages relevées.

Ce que nous n'avons pas fait : nous n'avons ouvert aucun contrat, nous n'avons pas testé le service client, et nous ne reprenons ni ne calculons aucune note d'avis clients. Linxea revendique plus de 200 000 clients et vingt-cinq ans d'existence, et une note Trustpilot existe. Ces éléments ne sont pas de nous et nous ne les agrégeons pas.

Une offre en cours au moment du relevé : Linxea annonce un bonus pouvant atteindre +1,50 % net sur les taux 2026 et 2027 des fonds en euros de Spirit 2 et de Linxea Vie. Le scénario est présenté par Linxea comme non garanti et non contractuel, sous conditions que nous n'avons pas dépouillées.

Comment nous sommes payés sur cet avis Linxea

Linxea nous verse une commission si vous ouvrez un contrat après avoir cliqué depuis cette page. C'est la commission la plus élevée de tout notre catalogue en assurance-vie.

Trois choses que cette page écrit malgré ça, et que vous pouvez vérifier ligne à ligne sur le comparateur de Linxea :

Notre lien envoie vers Linxea Avenir 2, qui est selon le relevé de Linxea lui-même le contrat au plafond de frais le plus élevé sur le fonds en euros, 3 % par an, et celui qui reverse le moins de loyers de SCPI, 85 %. Nous préférons l'écrire que le taire.

Le contrat le moins cher sur le fonds en euros de toute la gamme est Linxea Zen à 0,60 %, et il n'est mis en avant nulle part.

La gestion libre, qui ne nous rapporte pas un centime de plus que la gestion pilotée, coûte 4 628 € de moins sur dix ans que le mandat Yomoni vendu dans le même contrat.

Le détail de nos partenariats est sur la page partenaires. Nous ne donnons aucun conseil en investissement, nous ne classons pas selon la commission, et nous n'ouvrons pas les contrats que nous comparons.

Questions fréquentes sur Linxea

Qui est derrière Linxea ?

Linxea est un courtier en assurance-vie en ligne, pas un assureur. Il existe depuis vingt-cinq ans et revendique plus de 200 000 clients au 6 septembre 2026. Les contrats qu'il distribue sont portés par quatre compagnies distinctes : Spirica pour Linxea Spirit 2, Suravenir pour Linxea Avenir 2, Generali pour Linxea Vie et Apicil pour Linxea Zen. Linxea détient par ailleurs OTEA Capital, la société qui pilote la gestion déléguée sur les quatre contrats.

Quelle banque est derrière Linxea Spirit 2 ?

Linxea Spirit 2 est assuré par Spirica, société d'assurance du groupe Crédit Agricole, agréée et immatriculée auprès de l'ACPR sous le numéro 1021306. Le contrat Linxea Avenir 2 est lui assuré par Suravenir, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa, SIREN 330 033 127, dont le siège est à Brest.

Quel est le meilleur contrat Linxea ?

Nous ne désignons pas de meilleur contrat, nous donnons les écarts mesurés au 6 septembre 2026. Spirit 2 est le moins cher sur les unités de compte, 0,50 % contre 0,60 %, offre le plus large univers avec plus de 1 100 supports, reverse 100 % des loyers de SCPI et est le seul accessible aux mineurs. Zen est le moins cher sur le fonds en euros, 0,60 % contre 2 % et 3 %. Vie est le seul à 0 % de frais de transaction ETF. Avenir 2 est le plus accessible, dès 100 €. Sur 50 000 € placés dix ans, l'écart de frais entre Spirit 2 et les trois autres représente 679 €.

Quels sont les frais de Linxea ?

Au 6 septembre 2026 : 0 % de frais d'entrée, de versement et d'arbitrage en ligne sur les quatre contrats, hors SCPI, SCI, actions et ETF. 0,50 % par an de frais de gestion sur les unités de compte pour Spirit 2, 0,60 % pour les trois autres. Sur le fonds en euros, 0,60 % pour Zen, 0,75 % pour Vie, 2 % maximum pour Spirit 2 et 3 % maximum pour Avenir 2. La gestion pilotée coûte 0,20 % de plus par an, sauf le mandat Yomoni sur Spirit 2 qui coûte 0,70 % de plus.

Le fonds en euros de Linxea est-il garanti à 100 % ?

Non sur les contrats mis en avant. Les fonds de Spirit 2 sont garantis à 98 %, la garantie étant brute de 2 % de frais de gestion. Suravenir Opportunités 2 est garanti à 97 % et Suravenir Rendement 2 à 99,4 %. Ce risque résiduel est présenté par Linxea comme la contrepartie d'une gestion plus dynamique visant un rendement supérieur.

Combien les fonds en euros de Linxea ont-ils rapporté en 2025 ?

Sept taux publiés, nets de frais de gestion et hors prélèvements sociaux et fiscaux : Objectif Climat 3,26 %, Apicil Euroflex 3,25 %, Nouvelle Génération 3,08 %, Netissima 3,00 %, Suravenir Opportunités 2 3,00 %, Apicil Euro Garanti 2,50 % et Suravenir Rendement 2 2,10 %. Ce dernier impose 30 % minimum en unités de compte non garanties.

Peut-on transférer son assurance-vie chez Linxea ?

Non, pas depuis un autre assureur. Linxea l'écrit lui-même parmi les limites de l'assurance-vie : le transfert n'est possible qu'au sein d'une même compagnie d'assurance. Malgré la loi Pacte, faire jouer la concurrence entre assureurs impose de racheter le contrat d'origine et de perdre son antériorité fiscale, c'est-à-dire le compteur des huit ans. En revanche, un contrat dont l'assureur porte aussi un contrat Linxea peut être transformé en ce contrat Linxea sans perdre cette antériorité, si l'assureur l'accepte : les conditions sont dans notre page sur le transfert d'une assurance-vie et la loi Pacte.

La gestion pilotée de Linxea vaut-elle son prix ?

Nous ne répondons pas à cette question, elle dépend de vous et nous ne donnons aucun conseil en investissement. Ce que nous donnons, c'est le prix : le mandat OTEA coûte 0,20 % de plus par an, le mandat Yomoni 0,70 % de plus. Sur 50 000 € placés dix ans à 4 % brut, cela représente 1 351 € et 4 628 € de capital en moins qu'en gestion libre. En face, sur cinq ans annualisés, le profil le plus exposé de Yomoni affiche 9,68 % contre 5,20 % pour celui d'OTEA.

Sources

1. Linxea, comparateur de contrats d’assurance-vie, https://linxea.com/assurance-vie/comparateur-de-contrat/
2. Linxea, « Linxea Spirit 2 », https://linxea.com/assurance-vie/linxea-spirit-2/
3. Linxea, « Linxea Avenir 2 », https://linxea.com/assurance-vie/linxea-avenir-2/
4. Linxea, « Assurance-vie », https://linxea.com/assurance-vie/

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